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创业板低价股上演高台跳水!躲在煤炭、钢铁等行业的低价股稳了?

时间:20-09-09 15:15    来源:东方财富网

盘中机会:煤炭

近期创业板低价股持续飙涨,今日(9月9日)创业板低价股早盘分化迹象明显,尾盘多只热门股上演高台跳水,与此同时,主板中小板低价股优势显现。从盘面上来看,弱势格局之下,煤炭、钢铁、港口、交运等行业板块之中的低价股表现相对抗跌,甚至一度出现批量涨停潮。

据上海证券报称,国家发展改革委相关负责人在8月27日开幕的2020年夏季全国煤炭交易会上表示,煤炭长协合同签订及执行,以及东北地区的保供工作均被列为下半年的行业工作重点,以保障煤炭供应平稳。

川财证券指出,当前时点上,我们基于煤炭行业中期供需平稳、估值优势明显等因素对板块后续表现不悲观。基本面上,动力煤方面,进口煤管控未见放松、内蒙倒查煤炭贪腐、鄂尔多斯煤管票严格等因素对煤炭供给影响仍在,中期维度煤炭供给相对平稳;需求端,经济平稳复苏叠加水电发力趋缓利于火电耗煤需求回升,需求支撑下煤价中枢有望维持在550元/吨左右,动力煤企业下半年业绩较上半年改善确定性较高。焦炭方面,山东限产1800万吨、江苏徐州关停550万吨焦化产能、山西太原将去化焦化产能960万吨等事件对焦炭供给端影响仍在,山西、内蒙新建产能落地时点预计较为缓慢,中期维度焦炭供需或呈现平衡偏紧局面,叠加成本端焦煤维持弱势,焦化利润提升值得期待。

  关联机会:钢铁

据期货日报称,二季度以来,国内钢材市场整体呈现供需两旺的格局,现货价格运行重心有所上移,不过原材料价格也在上涨,吨钢毛利继续收窄。值得注意的是,铁矿石价格的不断上涨,从原料成本端给钢价提供了最基础的成本支撑。

华安证券认为,随着各地雨季陆续结束以及下半年基建的二度发力,预计国内钢铁需求将逐步恢复。同时须重点关注高温天气以及高钢厂库存对于钢材新增需求的抑制作用。海外需求方面,虽然受海外疫情蔓延影响,钢铁外需承压,但各国复工复产加速叠加流动性泛滥等因素,钢铁等主要工业品价格仍偏强运行。下半年地产行业以及制造业复苏将支撑板块需求向好,板块估值修复有望提速。

  延伸机会:港口航运

据大众网称,9月8日,山东省政府新闻办召开新闻发布会,介绍山东海洋强省建设有关情况。记者从发布会上获悉,今年1-8月,全省沿海港口完成货物吞吐量11.11亿吨、集装箱吞吐量2050万标箱,同比增长4.9%和3.5%。据介绍,青岛港、日照港、烟台港和渤海湾港四大港口集团完成整合后,山东省港口集团正式挂牌成立,资产总额超过2000亿元。

对于交运行业,国盛证券表示,Q2公路港口改善显著。1)航空:7月旅客周转量环比改善(+26%),跨省团队旅游有条件恢复,9月起新疆航班陆续恢复,中美航线增加等。目前板块估值和油价处底部区间,推荐航班恢复较快、逆势扩张机队的低成本航空春秋航空、支线航空华夏航空、受益国际航线恢复的中国国航。2)机场:短期受疫情影响但从长期来看机场板块投资价值凸显,随着疫苗研发进程的推进,建议重点关注上海机场(600009)、白云机场。3)快递:7月快递业务量增速为32.2%,顺丰/韵达/圆通/申通件量增速分别为72.36%、44.25%、37.91%、23.51%。重点关注头部快递企业。4)物流:危化品行业长期供需不平衡,仓储和运输需求旺盛,我们推荐密尔克卫,仓储业务持续发力。

(文章来源:东方财富研究中心)